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羿飞观点:无标可投了,我们怎么办?

时间:2016-03-09来源:网贷天眼 羿飞 点击:
正像上期月报中羿飞预测的那样,春节之后,整个P2P行业快速的进入一个无标可投的状态,随之而来的就是连珠炮一般的降息声此起彼伏,就在几天前还是四处雷声,气氛切换的让人有恍如隔世之感。 就如每年的四季度,我们主要研究如何避雷保本一样,当我们面临降

        正像上期月报中羿飞预测的那样,春节之后,整个P2P行业快速的进入一个无标可投的状态,随之而来的就是连珠炮一般的降息声此起彼伏,就在几天前还是四处雷声,气氛切换的让人有恍如隔世之感。

        就如每年的四季度,我们主要研究如何避雷保本一样,当我们面临降息潮,应该以什么策略去应对?这就是我们本期讨论的话题。

         大多数投资人在投资过程中缺少独立思考和判断,投资跟风,总是踩不对节奏。例如过去的一段时间,最佳节奏是8、9月份的时候整个市场极度乐观,投资人风险意识比较低的时候,不要冲动追高息,这样在年底倒闭潮中就不容易中雷,然后在12月1月各平台都推出活动的时候,选一些比较稳妥的平台投下,锁定未来半年到一年的收益,那么最近也不会受到降息潮的困扰。

        反面的案例是,在乐观的时候因为低风险意识到处乱投,四季度倒闭潮中连中几雷,被炸的信心崩溃金,去年的收益亏光甚至损本,开始不断回收资和宣扬网贷全行业崩溃论。年后行业回暖,到处降息之后,又开始着急入市,只能接盘低收益标,又被平台盘剥一轮。

        最近几年,羿飞回避每年降息潮所采取的策略,都是直接跳过,也就是在相对安全的平台直接投长期标,跳过这几个月,这样资金的整体收益率就可以有所保障。虽然整体收益也是随着行业发展逐年降低的,但是因为总是锁定了长期收益,每年的到期资金收益率都远远高于当年当期的平均水平。例如2014年锁定的长标,使我整个2015年的平均收益率在20-22%,而节前几乎所有平台都在搞活动,收益远高于平时的标面利率,当时所布局的标,基本可以保障羿飞整个2016年平均收益率应该可以达到18%左右,这在近期降息潮之后13%左右的行业平均水平来看,显得非常高。

        这里就涉及到长期标短期标风险差异的话题,之前也有投友希望我能分享一下这方面的经验。长标收益高其实任何人都是知道的,但是很多投友不敢投,因为怕平台出问题,为了可以随时撤退所以只敢投1-3月标。

        其实通过过去多年的经验总结,觉得短期标可以规避风险这种思想,基本上是自欺欺人,因为一个平台如果出问题是完全来不及撤退的。从天堂到地狱只需要1天,即使那个平台有债权交易,也不可能做到随时撤退,因为发生问题以后,人人撤退结果就是没有人接盘,也不可能退出。例如e租宝买入以后10天即可赎回,谁跑出来了?已经发生过类似情况的平台太多,无需再单独列举更多。
 
        我们都知道,在中国投P2P,投的不是标,而是平台,我们评估的其实是平台的经营稳定性。所以,你投资从一开始就不应该抱着投机的态度,如果你对一个平台研究不够充分,就长期短期都不要投,因为期限跟你是否能跑出来一点关系都没有。

        必须把一个平台研究透,确实对他的运营可以长期健康发展下去才可出手,在一个平台中,所有标的风险其实是一样的,所以当然是投长不投短,投高不投低。

        都投长期标,唯一的麻烦是流动性管理,就是如果有时候需要钱,很难提出来,可能会错过一些其他投资机会,这也违背羿飞所一直推广的中央水池投资法的配置原则。对于这个方面,笔者是通过长标散投的方法来解决的。所谓散投就是不要把资金一次在一个标里投出,而是资金拆散,每天投一些出去,再加上资金的跨平台配置,就可以做到即分散风险,又有流动性。

        全投6-12月标的话,如果需要用钱,基本上3个月可以做到回收40%左右资金,效率还是不错的。而且365天,每天都有到期资金,小额需求流动性几乎相当于准活期,但收益足足高出一倍有余。这样的流动性完全可以满足羿飞所倡导的中央水池投资法的流动性需要,即可锁定稳定较高收益,又能把握一些短期的投资机会。

        另外,在当前过于火爆的市场环境下,提示大家注意一个风险,就是在大多数真标平台都业务量大幅减少的春节期间,却能无穷无尽发标的,也就是2、3月份交易额不降反升的平台,需要高度警惕。

        在过去的几年,类似于中宝、盛融、中汇等平台,其实都有过类似的表现,春节后各大平台无标降息,挤出很多资金的时候,假标自融平台则开始放量吸金。在平时可能你无法判断一个平台业务的真实性,因为资料造假的水平已经非常高,所以每年这个时间点都是很好的判断和筛选机会。

        羿飞榜单因为经过长期筛选和淘汰,假标自融的现象已经非常少,所以这个月可以看到基本是交易额普降。今天给大家这个提示,主要是要提示大家去关注榜单没有覆盖到,自己也在投的一些平台,是否有此类现象,如有发生切勿轻视,需要投入更多精力在做更多的调查分析,来确认其业务真实性才行。

        其实每年这个无标可投的阶段并不算太长,一般会持续2-3个月,也就是4、5月份就开始逐步缓解,届时一些平台就会重新上调利率,或者虽然利率不动,但推出一些活动提高实际收益率。

        所以没必要过于慌乱到处乱窜,往往进入了雷区,新一年的节奏又全面踩错,投资需要定力——

(责任编辑:草木)
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